　　　　　親族に承継する人がいないのなら、Ｍ＆Ａで会社の譲渡はどうでしょうか、
　　　　　または、早期に会社を譲渡し、その譲渡益で新規事業をキャッシュで行う場合。

　　　　　どうせ譲渡するなら、少しでも高く売りたいと考えるのは当たり前の事です。2億円ではなく、５億円ではどうですか？

これは、Ｍ＆Ａで会社を高く売るための、
個人と会社の総合診断と、
2年間の継続コンサルティングサービスです。

　　　　　コンサルティングの内容は？
　　　　　　　個人と会社の総合診断です

　　　　　訪問回数は？
　　　　　　　3回訪問します、調査分析、報告、計画です

　　　　　代金は？
　　　　　　　294,000円です

　　　　　地域は？
　　　　　　　日本中どこへでも伺います

　　　　　その後は？
　　　　　　　必要に応じ、2年間の継続コンサルティング契約をして下さい

　　　　　目的は？
　　　　　　　2億円を５億円にし、2年後にＭ＆Ａで会社を譲渡する事です。
　　　　　　　Ｍ＆Ａの仲介は、私が行います

埼玉県上尾市井戸木１－２１－７
税理士法人　市川会計
ＴＥＬ　０４８－７７４－９３０１
ＦＡＸ　０４８－７７４－７８６５
Ｅ－ＭＡＩＬ　i-step@tkcnf.or.jp

資本金1,000万円未満の中小企業の社長の平均年齢は、59歳です。
また、その中小企業で親族に承継する人がいる企業は約4割です。
親族に承継する人がいない企業は約6割です。

このような状況の下で、中小企業の経営者自身が考える引退予想平均年齢は
67歳であると言われています、これから10年間は、
中小企業の事業承継は緊急の課題です。

問題は、60％の会社で、親族内に後継者がいない事です。

私の事務所のお客さんも全く例外ではありません、私は現在62歳です。
お客さんの年齢も、多くの人が、私とおおむね5歳前後です。
勿論、親族に後継者のいる会社もありますが、
後継者がいない会社も結構沢山あります。

そんな会社は、今後どんな結末をたどるのでしょうか？

大半の会社は、廃業していくと思います。
殆どの人が、最後には、高齢になりもう仕事が出来ないところまでやります。
その時には、もう会社を売ろうと思っても売れません。

あまりにも、もったいないと思います。
従業員は仕事を失います、日本経済は活力を失います。

私の提案は、
もう少しいい時期に、Ｍ＆Ａで会社を譲渡したらどうでしょうか？という事です。
最後まで頑張らずに、適当な時期にＭ＆Ａで会社を譲渡する、
いわゆるハッピーリタイアです。

従業員は、その会社で頑張ります、
従業員がその後継続してハッピーに仕事を出来る状態を作る事が、
経営者として最後の重要な仕事です。

会社は辞めると考えるのではなく、卒業すると考えたらいいと思います。
私は、そんなＭ＆Ａが頻繁に行われる社会が早く来たらいい、
と真剣に考えています。

もう20年前になると思います、
日本ではファミコンのブームはとっくに終わっていました。
しかし、アメリカでは、まだ始まったばかりです。

私のお客さんが、日本の会社を整理し、アメリカへ行きました。
アメリカで、ショツピングセンターのキヨスクといわれる一角に、
ファミコンの店を作ると大ブームになりました。
5年で7店舗になりました、どの店もバカに儲かっています。

問題はそれからです、実は全店舗Ｍ＆Ａで譲渡してしまったのです、
金額は数億円です、私はビックリしました。
会社は廃業するか承継するか、どちらかの選択肢しかないと思っていました、
ところが、Ｍ＆Ａがあったのです。

と同時に、これは素晴らしいと思いました。
アメリカへ進出し、5年で会社を譲渡し、その代金で次の事業をキャッシュで。
まさにこれぞ事業だと思いました。

もともと、中小企業は万能ではありません、
特に資金と人材は、とかく不足気味なのが中小企業です。

小売業でも、こつこつと数店舗までの店舗展開は得意ですが、
フランチャイズで何百店舗展開する事は、あまり得意ではありません。

また、飲食業についても同じです、数店舗をオープンする事は出来ますが、
何百店舗を店舗開発する事は、また別の能力が必要です。

製造業についても同じです、技術開発、製品開発は出来ますが、
それを多くの人に販売する事はやや難しいと思います。

だったら、役割分担はどうでしょうか？　

ある部分までは、中小企業が行いますが、それを過ぎたら大企業に任せる、
というのはどうでしょうか、
そのためにＭ＆Ａを使う、画期的なアイデアだと思いますが、どうですか？

Ｍ＆Ａで大事な事は、その会社を買った事により、どう利益に結びつけるか、
という事です、
つまり会社を買った事により、自社の利益がどうプラスになるかという事です、
これをシナジー効果と言います。

だから、売る会社にとって大事な事は、自社の長短分析です。
私は、社長に紙に書いてもらいます、
何故ならば、会社、特に中小企業には、完全な会社はあまりありません。
だから、自分の会社の長所と短所を知る事、極めて大切な事です。

ある会社から、Ｍ＆Ａで会社を譲渡する事を依頼されました、
驚くほどいい商品を持っています、時々展示会等で表彰されます。

しかし、その商品を使って経営しているレストランは、場所のせいだと思いますが、
季節変動が大きすぎます、夏には２，０００万円を超える売上が、それ以外の季節では３００万円です、せっかくいい商品を提供しているのですから
、１年中繁盛する場所で経営すれば、もっと儲かります。

この会社の長所は商品です、もっと伸ばしたらいいと思います、
この会社の短所は季節変動です、季節変動のない場所での経営が望まれます。

Ｍ＆Ａの時、会社の価値を決めるものは何でしょうか？
私はいつも考えます、そして、その会社の長所を伸ばす事を課題にします。

会社で一番大事なもの、それは商品です、
特に、製造業にとって、製品は命です、
製品さえ良ければ、例え問題点が沢山ある会社でも、Ｍ＆Ａで譲渡する事は、
そんなに難しい事ではありません。

次に、大事なのはお客様です、
特に、特定の顧客リストは重要です、
何故ならば、買った会社がそれを使い、すぐビジネスを出来ますから。

従業員はどうでしょうか？
特に、従業員が何がしかの資格や技術を持っていたら、これは宝物です。

会社の価値を決めるもの他にもあります。

私は、Ｍ＆Ａビジネスとは、会社の価値を発見する事と考えています。

しかし、もう一つ大事な事があります、それは証拠です、
価値があるなら、それを証明しなければなりません、
自分では価値があると思っていても、売上、利益に結びつかない場合には、
価値がないのと同じです。

私は、その証拠を探すために、Ｍ＆Ａのコンサルティングを行います。

通常Ｍ＆Ａによる自社株の評価は、合計時価純資産価額方式で評価します、
これは、貸借対照表を時価評価して決める方法です。

この会社の時価純資産価額は、２億円です、
この会社は、時価と簿価が同じですので簿価をそのまま使います、
違う場合は再評価します。

もう一つは営業権です、年間利益は１，０００万円です、
法人税等を４５％控除し、５５０万円の５倍、２，７５０万円が営業権の評価です。

合計時価純資産価額は、２億２，７５０万円です。

さて、この合計時価純資産価額を上げる方法、何かあるのでしょうか？

結論から先に言います、利益を出すしか方法がありません。
２年間利益を出し続けます、１年目が３，０００万円、２年目が６，０００万円です。

その結果、合計時価純資産価額はどう変わるのでしょうか？

まず時価純資産価額は、利益から法人税等を控除した額が会社に留保されますので、２年後には２億４，９５０万円になります。
次に営業権です、年間利益が６，０００万円です、
営業権の評価は、６，０００万円×５５％×５倍＝１億６，５００万円になります。
その結果、合計時価純資産価額は４億１，４５０万円になります。

さて、その一番大事な利益を出す事、について話しをしたいと思います。

その前に節税について触れたいと思います、私は税理士を３０年間やっています、
中小企業経営者は節税が大好きです、そしてあまり利益を出す事を好みません、
それはそれでわからなくもありません、しかしＭ＆Ａで会社を譲渡する時には、
それが弊害になります。

先日訪問した会社も、２億円の役員退職慰労金を取ると言っていました。
理由は、今期、思わず多額の利益が出るので、そうするのだそうです。
それと、私の小冊子を読み、決定したと言っていました。

しかし、近い将来Ｍ＆Ａで会社を譲渡する場合には、それにより株価が大幅に下がります、どう考えても、役員退職慰労金は、
Ｍ＆Ａで会社を譲渡してからのほうが有利です、
だから、今回は中止してもらいました。

利益を出すために、会社の長短分析を行います、
そして、必要に応じ新規事業を行います

そのためには、まず事業資金です、
会社の貸借対照表を整理します。

例えば生命保険です、Ｍ＆Ａで会社を譲渡するならば、
もう会社契約の生命保険は必要ありません、
その会社契約の生命保険を解約します。

土地、ゴルフ会員権についても同じです、必要ないならば当然譲渡です。

個人所有の土地についても同じです、譲渡代金は、会社に貸付けますが、
Ｍ＆Ａで会社を譲渡するのであれば、その時に確実に回収出来ます。

そのお金で、利益が出る事業に投資します、新規投資事業計画書を作ります。

ポイントは利益計画です。
多くの会社で、利益計画の作成のお手伝いをさせて戴きます、
成功するポイントをはずさなければ、利益は必ず達成出来ます。

どうせＭ＆Ａで会社を譲渡するなら、もっと高く譲渡したい、
いたって当たり前の事です。

はたして、そんな事が出来るのでしょうか？

その前に、Ｍ＆Ａの目的について考えてみたいと思います、
Ｍ＆Ａの目的は、会社を購入し、それにより利益を出す事です。

Ｍ＆Ａにより取得したいのは、将来のキャッシュフローです、
だったら、評価は当然将来取得出来るであろう、キャッシュフローです。

多くのＭ＆Ａが、合計時価純資産価額方式により、評価します、
これでは、現在の純資産価額はわかりますが、
将来のキャッシュフローはわかりません。

何故この評価方法だけが採用されるのでしょうか？

一番の理由は、評価方法が簡単だからだと思います、
過去の純資産価額ですから、誰でも簡単に把握出来ます。

もう一つの理由は、将来のキャッシュフローを把握するわけですから、
将来の事業計画が必要です、
将来の事業計画ですから、実現可能性に疑問が残ります、
証拠がありません、だから採用を躊躇します。

しかし、将来のキャッシュフローを求めてＭ＆Ａを行うわけですから、
目的に沿って評価する必要があると思います、

私は、将来のキャュシュフローを計算し、
それに時価純資産価額を加算します。

勿論、全てこの金額で取引できるわけではありません、
取引ですからお互いの交渉です。その交渉のための指針になります。
将来のキャッシュフローですから、事業計画が大切です、
そして、その証拠が何より大切です、
２年間でその作業を行います、利益を出す事と出し続ける事です。

キャッシュフローは、税引き後の経常利益から、利息の受け払いや、
設備投資や減価償却費を加減して計算します。

当社は、事業計画により、５年間は５，０００万円から７，０００万円の
キャッシュフローが出ます、それに永続価値を加算し、複利で割引計算します、
将来のキャッシュフローの合計は、２億８，６２５万円です。

それに時価純資産価額の２億４，９５０万円を加算すると、
合計評価額は５億３，５７５万円になります。

勿論これで譲渡できるわけではありません、これを基にこれから交渉です、
しかし、交渉のための指針になります。

あとは、買った会社が、この会社を買うことによって、今後どう成長するかです。

Ｍ＆Ａで、会社を高く売るコンサルティングで、最初にする事は、
個人と会社の総合診断です。

何故、総合診断に個人も入るのでしょうか？
勿論、Ｍ＆Ａで会社を高く売るのですから目的は会社です、
それはわかっています。

しかし、私は個人と会社は一心同体だと思っています。

中小企業の場合、会社が豊かになれば、個人も豊かです、
会社が貧しければ、個人も貧しいのです。

必要があれば、個人所有の土地を譲渡しその代金を
会社へ貸し付けるかもしれません。
必要があれば、会社の資産を個人へ譲渡するかもしれません。
だから、個人も入るのです。
私は３０年間税理士をやっています、
コンサル成功の原則は何ですか？と聞かれたら躊躇なくこう答えます。

一番大事な事は、依頼される事です、これが何より大事なのです、
何故でしょうか、それは気持ちの問題だからです。

依頼する側は何か問題点があると思うから依頼するのです、
それが何より大事なのです。
依頼される側は、依頼されたわけですから、成果を出さなくてはなりません、
それが大事なのです、単なる相談をした、された、
というレベルの問題ではありません。

もう一つは、総合診断です、個人と会社の資料を調査分析します、
そして、問題点は何かを探します、それも一つだけです、一番大事な一つだけです。
よく考えて見て下さい、そういう機会はありそうでそんなにはありません、
だから、個人と会社の総合診断なのです。

まず、ご一報後、必要書類を書留で郵送して下さい。
会社の決算、申告書です、そこには科目別明細書と概況書も用意して下さい。

その時、会社の長短分析を紙に書いてください。
どんな書き方でも結構です、これがＭ＆Ａにとって何より大事なのです。

個人の決算、申告書です、社長本人だけではなく、御家族も、です、
不動産や事業の決算書もつけてください。

債務です、主に銀行借入金の明細をお願いします。

個人財産について書いて下さい、
土地、建物については固定資産税の名寄帳を取って下さい。

その他預貯金については、詳しく書くのを躊躇するようでしたら、
預貯金合計幾らと書いていただければそれで結構です。

有価証券、ゴルフ会員権等についてもお願いします。

第１回目の訪問をします、いろいろとインタビューさせて下さい、
この時にＭ＆Ａに対する意見を言って下さい。

２回目は、報告です、Ｍ＆Ａで会社を譲渡するための報告です、
そしてそれを高く売るための計画書です、文書と数字で報告したいと思います。
勿論、異論がある場合には遠慮なく言って下さい、訂正し次回に再度報告します。

３回目は、具体的計画です、
主にどうしたら利益を出せるかです、具体的に計画をします。

代金は、２９４，０００円です。
お呼びいただければ、日本中どこへでも伺います。

目的は、Ｍ＆Ａで会社を高く売る事です。

２億円を５億円にして、２年後に売る事です。

３回で個人と会社の総合診断が終わります、その後です。

その後の２年間で、会社を高く売るための具体的行動をします。
やる事は山ほどあります。

まず、会社の貸借対照表の整理です、
永年会社をやっていると、貸借対照表には不良資産が結構沢山あるものです、
それを２年間で整理します。

不良資産ではないが、Ｍ＆Ａで会社を譲渡するならば不要なものもあります、
それを整理します、例えば、遊休土地、生命保険、ゴルフ会員権等です。

次に、一番大事なキャッシュフローを増やすための計画をたてます。

必要に応じて新規事業計画をたてます。
その時、大事な事が２つあります。

１つは、事業資金です、私は自己資金がいいと思っています。
そのために、会社の貸借対照表を整理します。
それでも、お金が足らない場合には、個人資産、例えば土地を譲渡します。
場合によっては、銀行から借りる事もあると思います、
会社を譲渡すれば返済が出来るので、銀行借入金でもいいと思います。

その事業資金を調達するお手伝いをします。

次に、事業計画です、特に利益計画です。
何としても、利益を出さなくてはいけません。

一番大事な事は、何でしょうか？
私は、ネットワーク、ビジネスマッチングだと思います。

先日、精米業の会社のコンサルを依頼されました、お米の粗利益率は１０％です、
精米して、つまり工場、機械、人を使って粗利益率は１０％です。

これでは幾ら努力しても利益を出す事は難しいと思います。
多くの精米業がこんな感じです、この会社だけ特に悪いわけではありません。

何かもう少し粗利益率の高い商品の導入を検討しないと、
この苦境からは脱出できません。

私のお客さんで、食品加工業の会社が雑穀を扱っていました、
雑穀の粗利益率は４０％です、何とかこれを扱いたいと思いました。
その会社が協力してくれました、これには助かりました、
その結果、その会社も加工の仕事がとれました、共存共栄です。

自分ひとりだけの力では、限界があると思います、
その時、ネットワークが役に立ちます。

私は、よくネットでコンサルタントを探します、
経営だけでなくあらゆる種類のコンサルタントです、殆ど成功します。
事業の成功の為に、優秀なコンサルタントは必須です。

何としても、利益を出すのだ、と思えば、出来るものです。
精神論を言っているのではありません、
そう考え、いろいろ工夫をする事、それが大事なのです。

新規投資以外にも大事な事は幾らでもあります、
それを２年間で行います、
いわゆる、ブラッシュアップをします、
そして、買う会社が、本当に喜ぶ会社にします。

継続コンサルティングの内容と金額については、
適宜その時に打ち合せをさせて下さい。

２億円の会社を５億円にしました。

私は、その時、どんな会社がその会社を買うだろう、
と考えてコンサルティングをします。

何と言っても、大事な事は、買った会社が、その会社をどうするかという事です。

例えば、フランチャイズの本部として、日本国内に二百店舗を出店する場合、
何と言っても大事なのは、商品力です、多店舗展開するにふさわしい商品である事、それが一番大事です。

そして、モデル店舗があり、その店舗がバカに流行っていたら完璧です。

伝統的な製造業は、日本では成熟してあまり繁盛しませんが、
それをそのまま、中国とかベトナムとかに持っていく、
と考えた場合は、どうでしょうか？

私は、その時も、大事なのは技術力だと思います。
日本では成熟していても、アジアでは、これからだと言われるものたくさんあります。

だから、私は、コンサルティングをやりながら、いつも考えています。
どんな会社が、この会社を買い、それをどう利用するだろうかと。

だから、Ｍ＆Ａの仲介は私が行います。

理由は、上記のとおりです。
それと、もう一つは、やったら最後までやる、それが私の信条だからです、

あらゆるネットワークを使い全力で頑張ります、安心して依頼して下さい。

Ｍ＆Ａが成功し、会社を売った後の話です、
余計な話かも知れませんが、私の意見をもう少し聞いてください。

何と言っても大事なのは、無借金会社の経営です、
たぶん、現役の時は銀行借入金との葛藤だったと思います、
Ｍ＆Ａで会社を譲渡し、譲渡代金を得たのですから、
これからは当然無借金会社の経営です。

不動産所有会社はどうでしょうか？
土地は、個人で現金で買います、
小規模宅地の評価減という規定をご存知でしょうか？
特定事業用等宅地のうち４００㎡までの部分は、相続税の評価は２０％です。

だから、都心の商業地を個人で購入し、
それが４００㎡以下の場合は、全面積２０％評価です。
これは画期的です、その結果、財産が沢山あるのに、相続税は少なくなります。

それに、今は世界金融危機により、不動産価額は下がりました、
これからが購入のチャンスです、例えば新宿、渋谷、恵比寿などです。

土地は、もう値上がりしないと思いますが、勿論場所により例外もあります、
それに、土地の値上がり益を目的にするのではなく、
家賃収入だけを目的にしたらいいと思います。

建物は会社で購入します、少人数私募債を活用します。

７％の社債利息を取れば、９，９００万円の７％は６９３万円、
所得税等は２０％の源泉分離課税です。

また、役員報酬は、月額１２０万円取ります、年間１，４４０万円です。
所得税等は、約２０％の２８８万円です。

かくて、所得が沢山あるのに、所得税等は少なくなります。

Ｍ＆Ａで会社を購入するというのは、どうでしょうか？
私は、Ｍ＆Ａで会社を買う時、大事な事は何か？いつも考えています。
それは、会社を成長させる事を理解し行動できる事です。

会社を成長させる事が出来る人にとって、Ｍ＆Ａは魔法の玉手箱です。
買った会社を、１０年で株式上場させる事も出来ます。
そんな人は、絶対買いです。

今度は、４億円で買った会社を、１０年後に４０億円で譲渡します、それが目標です。

勿論、全ての会社が、
この事例のように２億円の会社を５億円に出来るわけではありません。

それに全ての会社が５、０００万円や７，０００万円のキャッシュフローを出せるわけではありません、だから、Ｍ＆Ａで会社を譲渡するのだ、
そんな反論がかえってきそうです。

しかし、必要なのは将来のキャッシュフローです、

そのために必要なのは、将来の事業計画です。

そして、そのキャッシュフローを出せるための証拠です。

実際にそれだけの利益を、今すぐ出さなければいけないわけではありません。

そんな会社だったらあると思います、
会社の長短分析をし、長所を伸ばし、短所を直せば利益が出る会社です。

もしかして、本人だけが、気がつかないだけかもしれません、
もしかして、やった事がないだけかも知れません。

必要なのは事業計画とその証拠です、実際に利益を出す事ではありません。

それも難しいという会社もあります、それもわかっているつもりです。

しかし、そんな会社にとっても、２年間の準備期間は大切です。
２年間でやる事は山ほどあります。

その結果、当初より、いくらかでも高く会社を売れたらいいと思いませんか？

いくらかでも高く会社を売る事は、会社に残る従業員のためです。
中小企業は、従業員自身に価値がある場合が結構あります。
その従業員が、その後その会社で誇り高く働く事が出来ます。

それが、日本経済の活性化のためです、
そして、自分自身のためです。

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これは、Ｍ＆Ａで会社を高く売るための、 個人と会社の総合診断と、 2年間の継続コンサルティングサービスです。

これは、Ｍ＆Ａで会社を高く売るための、
個人と会社の総合診断と、
2年間の継続コンサルティングサービスです。